选择这个话题，是因为在过去两年，有不少券商朋友（包括飞笛科技的客户）反复跟笔者提及，公司越来越重视投资者教育，投入的资金也在相应增加，但笔者沟通下来，却发现大家其实对什么是投资者教育，怎么做好投资者教育，理解差别很大。
客观讲，券商这两年在投资者教育这块投入的增加，肇始于证监会把投资者教育基地（简称投教基地）纳入券商分类平级的考核指标中。在此之前，监管虽然也多有提及，行业内在驱动力并不大。
但投资者教育在整个金融市场又是不可或缺的一环。培育成熟投资者维护资本市场稳定这类大道理不必说，就是券商作为盈利性组织，提高投资者风险防控能力和投资能力，进而增加用户的信任感，也是打造核心竞争力的重要手段。
作为服务金融机构的信息服务商，飞笛科技很早就涉足投资者教育这块领域。通过这两年的观察和积累，我们也有了一些自成系统的方法，但还需要与伙伴们一起实践。
今天就主要聊聊我们的思考和探索吧。
1 投教的尴尬现状
要做好投资者教育工作，先要弄明白的是投教工作的现状。
国内券商开始重视投资者教育工作，是最近几年的事情。
2015年9月，证监会首次提出要把“投资者教育基地”的命名和考核情况，纳入券商的分类评级考核项；
2017年国内首批国家级、省级投教基地挂牌；
2018年首次对国家级投教基地的考核情况公布后，获得“优秀”评级的证券公司在分类评级中的确有0.25分的加分项，由此确认了证监会落实投教基地考核的事情。
但很明显，通过监管层强化考核指标，由上及下推动的投教，远未达到理想效果。
既然有要求，考核项也很明确，券商在投教基地上的心思就都花在了产品量如何丰富，覆盖投教人数如何上升，体验区怎么建设这类细节问题上。这其实是有了流于应付的意思了，反而忽略了投教的初心，笔者理解更合理的思考方向是用户需要什么样的投教内容，以及如何做投资者教育效果更好。
而在投教工作的另一边，大量的普通投资者却嗷嗷待哺，亟待高质量的投资者教育。譬如官方发布的《深交所2016年个人证券投资者状况调查报告》显示，盈利的个人投资者中有91.5%的受访者认为参加投资者教育活动有助于投资者盈利，而亏损的个人投资者中有81.2%受访者没有参加过或不积极参加投资者教育活动。
如不看这类调查报告，稍微多加入几个炒股微信群，也能直观感受到普通用户对投资者教育的热情。只不过在炒股群这个场景中，用户的热情（及金钱）往往都被一些采用灰色甚至是黑色生意模式的机构和个人收割了。
没办法，作为正规军的券商没有提供满意的投教服务，他们只能转而求助于他人。
中国证券市场发展28年，投教工作仍然只能说是任重道远。
2 做好投教的难点
做好任何一件事，总要有些基本推演方法：事情的目标是什么？做好做坏的标准是什么？可能的路径有哪些？思考这些问题并逐一给出答案，就会发现事情并没有想象中那么难。
具体到投教工作这件事情，笔者认为对目标的认识是核心问题。即证券行业要搞明白，自己做投资者教育到底是为了什么？是为了拿到证监会0.25分的加分，还是鱼和熊掌都要兼得，既想收获监管部门的加分，也想在这个领域打造自己独家的竞争力？
如果你的答案是第一个，那么这就不是一件难事，按照量化考核考核指标，一项项的去提高就可以。如果你的答案是后一个，那么后面的问题则要更加认真的思考和做抉择。
首先要明白的是，投教工作之所以做不好，核心问题是没有解决利益问题，即没有回答清楚做好投资者教育对券商有什么好处。即便现在被纳入分类考核的加分项，投教基地的ROI（投资回报率）仍然极低，这与券商作为一个盈利组织的终极目标是相悖的。
在明确投教工作要转为商业行为的前提下，又有两个问题摆出来：赚谁的钱，以及怎么赚钱。第一个问题的答案自然是投资者，羊毛出在猪身上这个逻辑不是哪里都能玩得通的；第二个问题，则是一个真正意义上的难题。
国内外在这方面的探索不多，笔者能看到的案例大多是代入式营销等，本质上都是品牌推广思路的衍伸，或者是在券商盈利模式之外另起炉灶，搞知识付费，意思也不大。
但也有一些新的思路出现，譬如券商要服务好投资者，可以将投教服务系统的嵌入到从开户到入金，再到交易、风控等各个场景中，通过对用户分类和服务分层，来实现用户忠诚度的提升，获取更多的营收。
按照这个思路做，券商要投入的成本，花费的精力可比现在要多的多，但未来可预期的收益也要大很多。
这条路还没有人往前大胆尝试过。这本身也有行业发展客观原因，在移动互联网大发展之前，长尾客户的服务本身是一个难题；移动互联网大发展之后，券商很多服务都在线上完成，给到用户自助服务的工具也更多，长尾客户的服务有了技术支撑。而智能化的到来，意味着给长尾用户提供即时服务具备了技术在基础。
3 智能投教：飞笛科技的解决方案
飞笛科技最早在投教领域的探索，是以漫画加文案的形式，产出通俗易懂的内容，提供给刚刚接触证券投资，渴望新知的投资者们。
（飞笛投教产品案例）
后来随着我们对券商业务场景以及用户需求的理解越来越深，自身的能力搭建也越来越多，在投教领域的想法也有多次迭代。我们发现，券商通过投教影响客户，提高客户证券业知识、风险防控水平及投资能力，从而建立高度信任乃至依赖的客户关系，这才是投教的长远之计。
具体来说，至少有两个方面的工作要做到位。
一方面是投教内容和形式的创新。人们喜欢阅读图片胜过文字，喜欢视频又胜过图片；同样是图片，严肃的表格又不及轻松诙谐言简意赅的漫画。有漫画有视频有文章，用户还希望获得的知识能成系统，在投教内容创新这条路上，我们可以做的还有很多。
创新形式 VS 传统形式
（左图，内容来源：微信公众号【小白财经】，每天两分钟，轻松学财经）
不过仅有内容上的创新当然还不够，形式和节奏上的创新相比来说可能更重要，但这块是券商作为金融机构相对缺乏的。譬如对风险提示的相关内容，不分时间不分场合的说教，效果肯定是比市场刚刚大跌过后的那个瞬间要差很多，在这些琐碎但重要的细节上，我们可以想象的空间还很大，但这不是飞笛一个人可以做好的事情，我们需要跟合作伙伴共同去捕捉，去响应那些关键的瞬间。
另一方面，在内容和能力的创新之后，还可以把整套投教服务嵌入到开户、入金、交易等流程中，真正做到与券商业务结合，这里面需要做的事情可就多了。
要区别每个用户在不同的场景下，需要或者适合那些投教内容及服务，并能组织资源及时提供相应服务，这需要构建一整套的能力。从用户的精细画像，到核心场景识别，再到匹配相应投教服务，这是一个系统性的工程，称之为“智能投教”也是合适的。
不过，这个工程也并不是要把能力完全搭建好才能付诸实施。我们可以选择几个主要场景，把投教服务融入业务的路径跑通，然后再慢慢完善。只要在运营过程中能及时通过用户数据的反馈调整服务，总会得到想要的结果。
飞笛科技之所以有信心在这个领域跟合作伙伴一起做好一些事情，是因为我们在券商用户画像以及场景识别中有了较深的积累，而对于用户需求尤其是投教类容的需求也有相对成熟的产品做支撑，智能投教是一条光明的路。
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