受益于宽信用、宽货币的市场环境,2019年以来股债两市联袂上行。在此背景下,可兼投股债的二级债券基金迎来“开门红”。银河证券数据显示,2018年包揽二级债基亚、季军的工银瑞信双利A、B,今年以来净值持续稳步上扬,截至2月15日,工银瑞信双利A、B近一年净值增长率分别为10.45%和10%,双双高居同类第2名。
展望2019年,工银瑞信双利基金经理预判,上半年经济将延续惯性下行,但在稳增长政策弹性增加的情况下,经济大幅下行的风险也在降低。通胀中枢上半年预计基本持平2018年四季度,风险在于猪周期或于二季度提前启动。下半年来看,政策与基本面的不确定性较大,基金将会关注稳增长政策力度加码的可能性。
作为一只二级债基,工银瑞信双利债券投资于(含可转换债券)等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%,股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%。基金管理人在适度承担风险并保持资产流动性的基础上,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。银河数据显示,2010年8月成立以来截至2月15日,工银瑞信双利A、B分别实现89.76%和83.26%总回报,年化回报率分别达7.82%和7.38%,因为长期优异的业绩表现,该基金获得银河证券三年、五年期五星级最高评价,并曾经4度摘取《中国证券报》金牛债券基金奖。