近期备受关注的永泰能源，于 2018 年 12 月 10 日复牌， 同时公司公布了债务解决方案及集团战略重组最新进展。为稳定市场预期，公司和集团高管计划在 12 月 11 日起的 10 个交易日内增持不少于 600 万股公司股票。12月12日永泰能源更是获得了招商证券的力挺，认为永泰能源采取多种举措解决债务难关，高管增持更是彰显出了对公司的长期信心。
债务重组达成阶段性成果
据招商证券方面表示，债务风险爆发后，永泰能源全力稳定生产，旗下14 座煤矿和4座电厂维持正常运转且获地方政府流动性支持，2座在建电厂获地方政府增资，保证完工进度。公司前三季度累计完成发电量252亿千瓦时，同比增长46%;完成原煤产量692万吨，同比增长3%，生产经营状况稳定。与此同时，公司管理团队和员工队伍保持稳定，积极协调解决债务风险。
目前永泰能源债务重组初步进展已经达成，公司所有金融债务短期内到期本金通过调整还款计划、借新还旧、无还本续贷及展期等方式处理，以实现存量流动资金贷款的基本接续和整体债务余额的稳定。同时，债权机构已约定不上浮利率甚至下调至基准利率。预计以上两项措施有望大幅减轻财务负担，2018年财务费用大致与 2017 年持平。正式的债务重组方案尚需债委会表决后方可实施，后续可重点关注进展情况。
积极推进战投引进
据悉，京能集团在与永泰集团签署《战略重组合作意向协议》 后，前后已组织内部专业人员和中介机构开展尽调，目前尚未完成所有工作。京能集团作为国资大型煤电企业，与公司主营业务协同较强，有望协助集团渡过难关，为后续转型发展提供支持。目前公司及集团正积极与京能集团保持沟通，并按程序推进相关工作。
据招商证券方面透露，目前永泰能源经营现金流稳定，2019-2020年将相继迎来华瀛石化燃料油调和及码头工程、南阳电厂2x100万千瓦燃煤机组、华兴电厂2x40万千瓦燃气机组的投产，伴随盈利能力的提升，经营现金流将会明显好转。预计2018-2020年公司归母净利分别为8.3亿、13.8亿及18.9亿元，同比分别增长 38%、66%和37%。
（张建 校对 李立军）
