12月6日晚，上海莱士(002252)披露《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，拟发行股份以391亿元作价购买天诚德国100%股权以及基立福持有的GDS全部或部分股权，同时引入基立福作为公司战略股东。
打破资源技术壁垒 提高国际竞争实力
血浆和血液制品是关系到国民医疗健康和国家安全的重要战略资源。基于血液制品所具有的生物特异性，世界卫生组织WHO鼓励各国实现血液制品的本国自给自足。从行业发展来看，美国从二战时期便开始研究从血浆中分离出血液制品的技术，目前已能够实现全面的自给，而我国由于技术和资源的不足，与欧美国家相比仍存在较大差距。目前国内唯一允许进口的血液制品产品人血白蛋白有近60%需要进口，且近年来需求缺口正逐渐扩大。未来，获取更先进的技术和更充足的资源已成为国内血制品行业发展的必经之路。
上海莱士本次重组标的之一的天诚德国，其下属实际经营主体Biotest是一家全球性产业链血液制品公司，按销售收入可计为世界第五大血制品企业。Biotest不仅在欧洲拥有20家浆站，现有1,300吨、在建1,400吨的产能，还拥有国内尚属空白的皮下注射免疫球蛋白、凝血因子Ⅸ、凝血因子Ⅹ、富含IgM的免疫球蛋白等品种的研发和生产技术。通过收购Biotest，上海莱士的浆站资源将得到大幅提升。此外，重组后通过技术合作等方式，上海莱士将获得国内空白的产品研发和生产技术，完善现有产品结构，扩大国内市场占有率，提升盈利能力。同时，也将有利于缩小中国血液制品企业与国际领先企业的差距，推动我国血液制品产业升级和行业生态的健康发展。
进击血液检测领域 助推行业整合升级
随着技术的发展和需求的扩大，与血制品行业息息相关的血液检测领域近年来也获得越来越多的关注。血液检测是体外诊断的一种重要手段。从整体行业情况来看，目前国内血液检测市场尚处于发展阶段，国内企业与国际水平在产品品类覆盖率、产品技术水平上还有一定差距，部分血液检测产品品类由国外品牌垄断，国内市场在完善产品结构的同时需引进国外先进技术，积累自主研发能力。
本次重组中，上海莱士计划收购的GDS是基立福的全资子公司，主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。目前，我国血液检测采用传统酶免ELISA技术，血清检测对应窗口期较长。而GDS拥有先进的全自动核酸检测(NAT)设备和完整的产业链，可以大大缩短病毒检测窗口期并提高检测灵敏度。通过收购GDS，上海莱士将借此进击血液检测领域，与主营业务形成协同效应，打造上下游全产业链经营模式，大大提升上海莱士在血液检测市场方面的实力与行业知名度。同时，也将弥补国内血液检测市场产品品类和技术水平的不足，助推国内血液制品及检测行业的整合升级。
引入战略股东基立福 推动国内品牌走向世界
由于血浆供应量和单采血浆站规模对血制品企业规模有着难以忽视的制约作用，并购整合始终是血制品行业发展的关键路径之一。目前全球市场四大血液制品巨头CSL Behring、Baxalta、基立福和Octapharma，均通过在全球范围内进行了一系列行业整合，逐步提升企业规模，奠定了行业地位。
本次上海莱士重组交易方之一的基立福于1940年成立于西班牙，2002进入美国血制品市场，其后在多次并购整合中扩大采浆量和产品类型，不断完善产业链，逐渐成为全球第三大血液制品公司。本次重组中，上海莱士计划发行股份购买基立福持有的GDS全部或部分股权。根据上海莱士、基立福、GDS 和科瑞天诚签署的《非约束性谅解备忘录》，基立福将在本次发行股份购买资产实施后，成为上海莱士的第二大股东。
上海莱士将通过本次并购，引入基立福作为战略投资人，进一步优化自身股权结构、提高管理水平，同时利用基立福的国际资源进行产业整合，布局欧美市场战略要地，以突破生命科学重大技术和满足民生需求为核心，将国内血液制品品牌带入全球市场，为国内企业在全球血液制品行业及资本市场的进一步发展赢得机遇。
