二级债基配置价值凸显 方正富邦丰利债基正在发售中

2018-11-21 10:10:06     来源:财报网

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今年以来A股市场持续调整,市场避险情绪随之升温。同时,在“打破刚兑、净值化管理”的监管要求下,风险偏好较低的投资者对于收益稳健的产品需求日益上升。资产配置以固定收益类资产为主,同时可根据市场情况适当配置权益类资产的混合型二级债基,较好地满足了投资者的需求。据了解,方正富邦基金旗下目前正在发行一只二级债基——方正富邦丰利债券基金(A:006416/C:006417),投资者可通过中国建设银行各网点、方正富邦基金直销平台进行认购。

不同于纯债基金只能投资债券市场的限制,二级债基通过不低于80%基金资产投资债券市场获取稳健的票息收入,同时在股市反弹的过程中,能够以不高于基金资产20%的比例投资二级股票市场,分享股市上涨的红利。相较纯债型基金和一级债券基金,二级债基的投资范围更广,收益来源更为丰富。

过往业绩也证明了二级债基较为优异的配置价值。从过去十年各类基金指数的涨幅来看,WIND数据显示,截至2018年10月17日,自2008年下半年起,二级债基指数累计涨幅为77.02%、股票型基金指数同期涨幅为60.76%、长期纯债基金指数累计涨幅为63.09%,而同期上证综指震荡下跌6.38%。

据方正富邦丰利债券型基金的招募说明书显示,该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%。在充分考虑资产的安全性、收益性和流动性的基础上,积极进行债券配置。并在控制风险的前提下适度参与权益投资,通过自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究,充分使用积极投资、数量投资、无风险套利等有效投资手段,力争实现基金资产的长期稳定增值。

值得一提的是,方正富邦丰利债券型基金的拟任基金经理由方正富邦基金固定收益基金投资部副总经理(主持工作)、高级副总裁王健先生亲自担任。据了解,王健拥有十年固定收益投资管理经验,WIND数据显示,由其管理的方正富邦睿利纯债A在今年上半年的收益率排名可比1006只中长期纯债基金第59位,即前6%,领先同期中长期纯债型基金收益率均值2.48%的水平1.56个百分点。

王健表示,年初以来,在中美贸易战重压下,出口、投资、消费均受到了不同程度的影响,为应对经济下行压力,积极的财政政策变的更加积极,稳健中性的货币政策变的更加稳健,央行宽货币,监管宽信用,财政宽基建,均已经或正在实施之中。正是在此宏观背景下,今年债券市场走出了一波牛市行情,中期来看,宽松还将继续,这是债券牛市的根基,根基不变,趋势不变。

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